مارجین در فارکس چیست ؟ معرفی مارجین به زبان ساده

تعریف مارجین در فارکس

مارجین در فارکس به مقدار پولی گفته می‌شود که معامله‌گر باید به عنوان وثیقه برای باز کردن یک معامله در حساب معاملاتی خود نگه دارد. برخلاف تصور رایج، مارجین یک هزینه نیست، بلکه بخشی از سرمایه معامله‌گر است که به عنوان ضمانت برای پوشش نوسانات قیمت نگهداری می‌شود. هنگامی که شما در فارکس معامله می‌کنید، در واقع با وام‌گیری از بروکر و استفاده از اهرم (Leverage) به معاملات خود قدرت بیشتری می‌دهید. مارجین به بروکر کمک می‌کند تا اطمینان حاصل کند که معامله‌گر در صورت ضرر، قادر به پوشش زیان‌های احتمالی خواهد بود.

مارجین بر اساس اندازه معامله و میزان اهرمی که توسط معامله‌گر انتخاب شده است، محاسبه می‌شود. هرچه اهرم بیشتر باشد، مارجین مورد نیاز کمتر خواهد بود. برای مثال، اگر شما از اهرم ۱:۵۰ استفاده کنید، فقط باید ۲ درصد از ارزش کل معامله را به عنوان مارجین ارائه دهید. بنابراین، مارجین در واقع به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با مقدار کمی از سرمایه شخصی خود، موقعیت‌های بزرگتری در بازار فارکس ایجاد کنند. با این حال، باید دقت کنید که استفاده از مارجین می‌تواند هم سودها و هم زیان‌ها را به شدت افزایش دهد.

مارجین اولیه (Initial Margin) و نقش آن در معاملات

مارجین اولیه یا مارجین ورود (Initial Margin) به حداقل میزان پولی گفته می‌شود که معامله‌گر برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی باید در حساب خود داشته باشد. این مبلغ توسط بروکر به عنوان ضمانت از معامله‌گر درخواست می‌شود تا اطمینان حاصل شود که معامله‌گر توانایی پوشش نوسانات اولیه بازار را دارد. برای مثال، اگر یک معامله‌گر بخواهد یک موقعیت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری در یک جفت ارز باز کند و بروکر درخواست ۱ درصد مارجین اولیه داشته باشد، معامله‌گر باید ۱,۰۰۰ دلار به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشد.

نقش مارجین اولیه در معاملات فارکس حیاتی است، زیرا این مبلغ تضمین می‌کند که معامله‌گر توانایی شروع معامله را دارد و از طرف دیگر به بروکر این اطمینان را می‌دهد که معامله‌گر توانایی تحمل نوسانات اولیه بازار را خواهد داشت. مفهوم مارجین در فارکس همچنین به عنوان یک محافظ برای بروکر عمل می‌کند، چرا که اگر بازار برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کند، بروکر می‌تواند از این مبلغ برای پوشش زیان‌های احتمالی استفاده کند. به همین دلیل، انتخاب درست میزان اهرم و آگاهی از مارجین اولیه بسیار مهم است، زیرا می‌تواند به مدیریت بهتر ریسک کمک کند.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin) و اهمیت آن در مدیریت ریسک

مارجین نگهداری یا مارجین حفاظتی (Maintenance Margin) به حداقل مبلغی اشاره دارد که معامله‌گر باید در حساب خود نگه دارد تا موقعیت‌های معاملاتی خود را باز نگه دارد. این مبلغ کمتر از مارجین اولیه است و به عنوان یک سطح هشدار عمل می‌کند. اگر موجودی حساب معامله‌گر به زیر سطح مارجین نگهداری برسد، بروکر معمولاً از طریق کال مارجین (Margin Call) معامله‌گر را مطلع می‌کند و از او می‌خواهد که موجودی حساب خود را افزایش دهد یا بخشی از موقعیت‌های خود را ببندد.

مارجین نگهداری نقش کلیدی در مدیریت ریسک دارد، زیرا از معامله‌گر می‌خواهد که همواره یک سطح مشخصی از سرمایه را در حساب خود نگه دارد تا موقعیت‌های معاملاتی او در صورت نوسانات بازار به طور خودکار بسته نشوند. این سطح حفاظتی به جلوگیری از بسته شدن ناگهانی معاملات کمک می‌کند و معامله‌گر را تشویق می‌کند تا همیشه برای نوسانات غیرمنتظره بازار آماده باشد. بنابراین، آگاهی از سطح مارجین در فارکس، نگهداری و نگه‌داشتن سرمایه کافی در حساب معاملاتی، به معامله‌گران کمک می‌کند تا از مارجین کال‌های غیرمنتظره و بسته شدن معاملات به دلیل کمبود سرمایه جلوگیری کنند.

اهرم (Leverage) و تأثیر آن بر مارجین در فارکس

اهرم (Leverage) یکی از مهم‌ترین ابزارها در بازار فارکس است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، موقعیت‌های بزرگتری در بازار باز کنند. به زبان ساده، اهرم مانند یک وام از طرف بروکر به معامله‌گر عمل می‌کند و معامله‌گر را قادر می‌سازد تا با سرمایه‌ای چند برابر سرمایه اصلی خود وارد معاملات شود. برای مثال، با استفاده از اهرم ۱:۱۰۰، معامله‌گر می‌تواند با ۱,۰۰۰ دلار خود، موقعیتی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار در بازار ایجاد کند. این امر می‌تواند سود بالقوه را افزایش دهد، اما از سوی دیگر، زیان‌های احتمالی نیز به همان نسبت افزایش می‌یابد.

اهرم تأثیر مستقیم بر مارجین در فارکس دارد، زیرا هرچه اهرم بالاتر باشد، مارجین مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت کمتر خواهد بود. برای مثال، اگر اهرم ۱:۱۰۰ باشد، فقط ۱ درصد از ارزش کل معامله به عنوان مارجین نیاز است. با این حال، استفاده از اهرم بالا می‌تواند ریسک معاملات را نیز افزایش دهد. به همین دلیل، بسیاری از بروکرها توصیه می‌کنند که معامله‌گران با دقت اهرم را انتخاب کنند و تنها از آن به میزان لازم استفاده کنند. مدیریت صحیح اهرم می‌تواند به حفظ سرمایه کمک کرده و از قرار گرفتن در موقعیت‌های پرریسک جلوگیری کند.

مارجین کال (Margin Call) و راهکارهای جلوگیری از آن

مارجین کال (Margin Call) و یا اصطلاح عامیانه بین ما ایرانی ها کال مارجین در فارکس زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب معامله‌گر به زیر سطح مارجین نگهداری برسد و بروکر از معامله‌گر می‌خواهد تا سرمایه بیشتری به حساب خود واریز کند یا برخی از موقعیت‌های باز خود را ببندد. این وضعیت معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که بازار برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کرده و زیان‌های او به حدی رسیده است که موجودی حساب دیگر قادر به پوشش مارجین نگهداری نیست. کال مارجین به نوعی یک هشدار از سوی بروکر است که معامله‌گر باید برای جلوگیری از بسته شدن اجباری معاملات خود اقدامی انجام دهد.

برای جلوگیری از کال مارجین در فارکس ، معامله‌گران باید از چندین راهکار استفاده کنند. اولاً، استفاده از اهرم پایین‌تر می‌تواند به کاهش ریسک کمک کند، زیرا اهرم بالاتر نیاز به مارجین کمتری دارد اما ریسک زیان را افزایش می‌دهد. ثانیاً، معامله‌گران باید همیشه سطح مارجین خود را زیر نظر داشته باشند و مطمئن شوند که سرمایه کافی در حساب خود دارند تا نوسانات بازار را تحمل کنند. همچنین استفاده از دستورات حد ضرر (Stop Loss) می‌تواند به کاهش زیان‌های احتمالی و جلوگیری از کال مارجین کمک کند. در نهایت، مدیریت صحیح ریسک و سرمایه‌گذاری محتاطانه به معامله‌گران کمک می‌کند تا از مارجین کال‌های غیرمنتظره جلوگیری کنند و سرمایه خود را در طول زمان حفظ کنند.

فری مارجین در فارکس (Free Margin) و نحوه محاسبه آن

مارجین فری (Free Margin) و یا اصطلاح عامیانه بین ما ایرانی ها فری مارجین در فارکس به میزان سرمایه‌ای گفته می‌شود که در حساب معاملاتی شما موجود است و می‌توانید از آن برای باز کردن معاملات جدید استفاده کنید. به بیان ساده، فری مارجین برابر است با موجودی خالص حساب شما پس از کسر مارجین استفاده شده برای معاملات باز. این مفهوم به معامله‌گران کمک می‌کند تا متوجه شوند که چه مقدار از سرمایه خود را می‌توانند در معاملات بعدی به کار بگیرند بدون اینکه خطر مارجین کال وجود داشته باشد. مارجین فری اهمیت زیادی دارد، زیرا نشان‌دهنده آزادی مالی معامله‌گر برای ورود به فرصت‌های جدید است.

برای محاسبه فری مارجین در فارکس، ابتدا باید موجودی حساب خود را در نظر بگیرید، که شامل سود و زیان تحقق‌نیافته از معاملات باز است. سپس مارجین استفاده شده برای معاملات جاری را از این مبلغ کسر می‌کنید. فرمول ساده‌ای که برای محاسبه فری مارجین وجود دارد به این شکل است:
مارجین فری = موجودی حساب – مارجین استفاده شده
به عنوان مثال، اگر موجودی حساب شما 10,000 دلار باشد و مارجین استفاده شده شما برای موقعیت‌های باز 2,000 دلار باشد، فری مارجین شما برابر با 8,000 دلار خواهد بود.

فری مارجین بسیار مهم است، زیرا در شرایط نوسان شدید بازار یا زیان‌های غیرمنتظره، می‌تواند به عنوان یک سپر حفاظتی عمل کند. زمانی که مارجین فری شما به صفر برسد، بروکر معمولاً یک کال مارجین صادر می‌کند و اگر وضعیت حساب شما بهبود نیابد، ممکن است بروکر مجبور شود که برخی از معاملات شما را به طور اجباری ببندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. بنابراین، حفظ فری مارجین مناسب به مدیریت ریسک و اجتناب از بسته شدن ناخواسته معاملات کمک می‌کند.

سطح مارجین در فارکس (Margin Level) و چگونگی اندازه‌گیری آن

سطح مارجین در فارکس (Margin Level) یک شاخص کلیدی در مدیریت مارجین است که نشان‌دهنده نسبت بین موجودی حساب معامله‌گر و مارجین استفاده شده است. این سطح به معامله‌گر نشان می‌دهد که تا چه حد حساب معاملاتی او در وضعیت امن قرار دارد. سطح مارجین معمولاً به صورت درصد بیان می‌شود و نقش مهمی در جلوگیری از کال مارجین دارد. بروکرها معمولاً از سطح مارجین برای تعیین زمان ارسال مارجین کال و بستن موقعیت‌ها استفاده می‌کنند، بنابراین درک و مدیریت آن برای موفقیت در معاملات فارکس ضروری است.

برای محاسبه سطح مارجین، موجودی خالص حساب (Equity) بر مارجین استفاده شده تقسیم شده و نتیجه به درصد تبدیل می‌شود. فرمول محاسبه سطح مارجین به شکل زیر است:
سطح مارجین = (موجودی خالص حساب / مارجین استفاده شده) × 100
به عنوان مثال، اگر موجودی خالص حساب شما 10,000 دلار و مارجین استفاده شده 2,000 دلار باشد، سطح مارجین شما برابر با 500 درصد خواهد بود. این سطح مارجین نشان می‌دهد که شما هنوز فضای زیادی برای تحمل نوسانات بازار دارید.

سطح مارجین به عنوان یک سیگنال هشدار اولیه عمل می‌کند. اگر این سطح به یک حداقل مشخص که توسط بروکر تعیین شده است (مثلاً 100٪ یا کمتر) برسد، بروکر ممکن است اقدام به ارسال کال مارجین کند. این هشدار به معامله‌گر نشان می‌دهد که باید یا سرمایه بیشتری به حساب خود واریز کند یا بخشی از موقعیت‌های باز خود را ببندد تا سطح مارجین بهبود یابد. بنابراین، نظارت بر سطح مارجین و حفظ آن در یک سطح امن، یکی از اصول مدیریت ریسک در معاملات فارکس است.

تفاوت مارجین استفاده شده (Used Margin) و مارجین قابل استفاده

مارجین استفاده شده (Used Margin) و مارجین قابل استفاده دو مفهوم کلیدی در مدیریت حساب‌های معاملاتی فارکس هستند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا بدانند چه میزان از سرمایه‌شان در معاملات جاری درگیر است و چه میزان از آن برای معاملات جدید یا محافظت در برابر نوسانات باقی مانده است. مارجین استفاده شده به آن بخشی از سرمایه اشاره دارد که برای باز نگه داشتن معاملات جاری به عنوان وثیقه نزد بروکر نگه داشته شده است. این مقدار سرمایه به هیچ وجه قابل برداشت یا استفاده برای باز کردن معاملات جدید نیست تا زمانی که معامله بسته شود یا حساب شارژ شود.

در مقابل، مارجین قابل استفاده به آن بخشی از سرمایه گفته می‌شود که هنوز در معاملات استفاده نشده و می‌تواند برای باز کردن موقعیت‌های جدید یا به عنوان پوشش اضافی برای موقعیت‌های جاری مورد استفاده قرار گیرد. مارجین قابل استفاده در واقع تفاوت بین موجودی خالص حساب و مارجین استفاده شده است. به عنوان مثال، اگر موجودی خالص حساب شما 10,000 دلار باشد و مارجین استفاده شده 3,000 دلار، مارجین قابل استفاده شما برابر با 7,000 دلار خواهد بود.

درک تفاوت بین این دو مفهوم بسیار مهم است، زیرا به معامله‌گران کمک می‌کند تا از سرمایه خود بهینه استفاده کنند و در عین حال از خطرات ناشی از مارجین کال جلوگیری کنند. اگر مارجین استفاده شده بیش از حد زیاد شود، مارجین قابل استفاده کاهش می‌یابد و این می‌تواند ریسک بسته شدن ناگهانی موقعیت‌ها را در صورت وقوع نوسانات شدید بازار افزایش دهد. بنابراین، نظارت مستمر بر این دو مفهوم و حفظ توازن میان آن‌ها از اهمیت بالایی برخوردار است.

استراتژی‌های مدیریت مارجین در فارکس

مدیریت مارجین یکی از بخش‌های حیاتی در معاملات فارکس است و به معامله‌گران کمک می‌کند تا از ریسک‌های بالقوه جلوگیری کنند و سرمایه خود را به بهترین نحو مدیریت کنند. یکی از استراتژی‌های اصلی مدیریت مارجین، تعیین سطح مناسبی از اهرم (Leverage) است. اهرم بالا می‌تواند سود بالقوه را افزایش دهد، اما در عین حال ریسک‌های قابل توجهی را نیز به همراه دارد. معامله‌گران باید اهرم را به گونه‌ای انتخاب کنند که با سطح تحمل ریسک آن‌ها متناسب باشد و از وارد شدن به موقعیت‌هایی با ریسک بالا اجتناب کنند.

یکی دیگر از استراتژی‌های موثر در مدیریت مارجین، استفاده از دستورات حد ضرر (Stop Loss) است. تعیین حد ضرر در هر معامله می‌تواند به محدود کردن زیان‌های احتمالی کمک کند و مانع از آن شود که مارجین استفاده شده به سطحی برسد که منجر به کال مارجین شود. همچنین، مانیتورینگ منظم سطح مارجین و موجودی حساب به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در صورت لزوم، سرمایه اضافی به حساب خود واریز کنند و از وقوع مارجین کال جلوگیری کنند.

به علاوه، استراتژی تقسیم سرمایه یا همان Diversification نیز می‌تواند در مدیریت مارجین مؤثر باشد. با تقسیم سرمایه بین چندین معامله و استفاده از مارجین به صورت متعادل، معامله‌گران می‌توانند ریسک‌های مربوط به یک معامله خاص را کاهش دهند. این روش باعث می‌شود که حتی اگر یکی از معاملات با زیان مواجه شود، سایر معاملات بتوانند تعادل کلی حساب را حفظ کنند و از وقوع کال مارجین جلوگیری شود. در مجموع، مدیریت صحیح مارجین نیازمند ترکیبی از مدیریت ریسک، استفاده از ابزارهای مناسب و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه است.

نقش مارجین در فارکس و بازارهای نوسانی

مارجین در بازارهای با نوسان بالا اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا در چنین بازارهایی، قیمت‌ها به سرعت تغییر می‌کنند و معامله‌گران باید همیشه آمادگی لازم برای مواجهه با نوسانات غیرمنتظره را داشته باشند. در بازارهای پرنوسان، مارجین به عنوان یک محافظ مالی عمل می‌کند و اطمینان می‌دهد که معامله‌گر قادر است با نوسانات سریع قیمت‌ها کنار بیاید. با این حال، این نوسانات می‌توانند منجر به افزایش سریع زیان‌ها شوند و در نتیجه مارجین استفاده شده به سرعت افزایش یابد.

در بازارهای پرنوسان، استفاده از اهرم بالا می‌تواند بسیار خطرناک باشد. زیرا نوسانات شدید ممکن است به سرعت سطح مارجین را کاهش داده و باعث وقوع مارجین کال شود. معامله‌گران در این شرایط باید محتاطانه‌تر عمل کنند و سطح اهرم کمتری را انتخاب کنند. تا در صورت نوسان‌های ناگهانی، فرصت کافی برای واکنش داشته باشند. به علاوه، نظارت مستمر بر فری مارجین و سطح مارجین در این شرایط اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. زیرا هرگونه نادیده‌گیری می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین شود.

به طور کلی، در بازارهای پرنوسان، مدیریت صحیح مارجین می‌تواند تفاوت بین موفقیت و شکست را تعیین کند. معامله‌گران باید به دقت برنامه‌ریزی کنند و از استراتژی‌های محافظتی مانند تعیین حد ضرر، استفاده از تحلیل‌های تکنیکال برای پیش‌بینی نوسانات و تقسیم سرمایه استفاده کنند. با اتخاذ این رویکردها، آن‌ها می‌توانند از خطرات کال مارجین و زیان‌های ناشی از نوسانات شدید در بازارهای پرریسک جلوگیری کنند و معاملات خود را با اطمینان بیشتری انجام دهند.

چگونه کال مارجین می‌تواند معامله‌گران را از بازار خارج کند

مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب معامله‌گر به زیر سطح مارجین نگهداری تعیین‌شده توسط بروکر برسد. در این شرایط، بروکر از معامله‌گر می‌خواهد که یا سرمایه بیشتری به حساب خود واریز کند یا برخی از موقعیت‌های باز را ببندد. اگر معامله‌گر نتواند به این درخواست پاسخ دهد، بروکر ممکن است به طور خودکار بخشی یا تمام موقعیت‌های باز را ببندد تا از زیان‌های بیشتر جلوگیری کند. این موضوع می‌تواند معامله‌گر را به اجبار از بازار خارج کند و فرصت‌های معاملاتی آینده را از دست بدهد. کال مارجین به طور مستقیم به کاهش نقدینگی در حساب و عدم توانایی در مدیریت صحیح ریسک مربوط می‌شود.

ارتباط بین مارجین در فارکس و ریسک معاملات

مارجین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با استفاده از اهرم، معاملات بزرگتری را با سرمایه‌ای کمتر انجام دهند. با این حال، افزایش قدرت معاملاتی به معنای افزایش ریسک نیز هست. هرچه مارجین کمتری نیاز باشد، ریسک بالاتری در معاملات وجود خواهد داشت، زیرا نوسانات کوچک در بازار می‌توانند تاثیرات بزرگی بر روی حساب داشته باشند. بنابراین، مارجین یک ابزار دو لبه است که اگر به درستی مدیریت نشود، می‌تواند منجر به زیان‌های جدی شود. به همین دلیل، معامله‌گران باید همیشه بین مارجین و ریسک معاملات خود تعادل برقرار کنند و از استفاده بی‌رویه از اهرم پرهیز کنند.

محاسبه مارجین مورد نیاز در معاملات مختلف (جفت ارزها، کالاها و غیره)

مارجین مورد نیاز برای هر معامله به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله نوع دارایی (مانند جفت ارز، کالا، سهام)، اهرم انتخابی و حجم معامله. به طور کلی، مارجین مورد نیاز برابر است با درصدی از ارزش کل معامله که توسط بروکر تعیین می‌شود. برای مثال، اگر مارجین مورد نیاز برای یک جفت ارز ۲ درصد باشد و شما بخواهید معامله‌ای به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار باز کنید، باید ۲,۰۰۰ دلار به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید. برای کالاها و سایر دارایی‌ها نیز این فرمول مشابه است، اما درصد مارجین ممکن است بسته به نوسانات و ویژگی‌های خاص آن بازار متفاوت باشد.

تأثیر نوسانات بازار بر مارجین کال و سطوح مارجین

نوسانات شدید در بازار می‌توانند به سرعت سطح مارجین را کاهش دهند، زیرا قیمت‌ها به طور ناگهانی تغییر می‌کنند و ارزش موقعیت‌های باز را تحت تاثیر قرار می‌دهند. در این شرایط، اگر موجودی حساب معامله‌گر نتواند به اندازه کافی برای پوشش این نوسانات بالا باشد، ممکن است به سرعت به مارجین کال برسد. زمانی که بازار نوسان زیادی دارد، احتمال کال مارجین افزایش می‌یابد، زیرا موقعیت‌های باز ممکن است به سرعت وارد زیان شوند و سرمایه کافی برای پوشش مارجین باقی نماند. بنابراین، در بازارهای نوسانی، مدیریت ریسک و مارجین اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

مقایسه مارجین در حساب‌های میکرو، مینی و استاندارد فارکس

در حساب‌های میکرو، مینی و استاندارد فارکس، مقدار مارجین مورد نیاز بسته به حجم معاملات متفاوت است. در حساب میکرو، اندازه معاملات معمولاً یک دهم یک لات استاندارد است، بنابراین مارجین مورد نیاز نیز به همان نسبت کمتر است. به عنوان مثال، اگر مارجین مورد نیاز برای یک لات استاندارد ۱۰۰۰ دلار باشد، مارجین مورد نیاز برای یک میکرو لات ۱۰۰ دلار خواهد بود. در حساب‌های مینی، مارجین مورد نیاز برای یک دهم لات استاندارد است. حساب‌های میکرو و مینی به معامله‌گران تازه‌کار این امکان را می‌دهند که با سرمایه کمتری وارد بازار شوند و ریسک کمتری را تجربه کنند، در حالی که حساب‌های استاندارد برای معامله‌گرانی با سرمایه بیشتر و تجربه بالاتر مناسب‌تر هستند.

تأثیر اهرم‌های بالا بر مارجین و سود و زیان معاملات

اهرم‌های بالا به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که با سرمایه‌ی کمتر، معاملات بزرگ‌تری را انجام دهند و در نتیجه پتانسیل سودآوری را افزایش دهند. به عنوان مثال، با استفاده از اهرم 1:100، شما می‌توانید یک معامله به ارزش 100,000 دلار را با تنها 1,000 دلار مارجین انجام دهید. این قدرت بالا برای کسب سود بیشتر جذاب است. اما باید به خاطر داشت که اهرم‌های بالا به همان اندازه می‌توانند زیان‌ها را نیز چندین برابر کنند. به عبارت دیگر، هر تغییر کوچک در بازار می‌تواند تاثیر بزرگی بر موجودی حساب شما بگذارد. و اگر بازار بر خلاف شما حرکت کند، زیان‌ها به سرعت افزایش می‌یابند.

یکی از جنبه‌های منفی استفاده از اهرم‌های بالا، خطر بیشتر کال مارجین است. در معاملات با اهرم بالا، حتی نوسانات کوچک بازار می‌توانند سطح مارجین شما را کاهش داده و شما را به مارجین کال نزدیک کنند. بنابراین، استفاده از اهرم بالا نیاز به مدیریت ریسک دقیقی دارد. معامله‌گران باید به خوبی از میزان سرمایه‌ی خود و شرایط بازار آگاه باشند و از ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop Loss) استفاده کنند تا از زیان‌های غیرمنتظره جلوگیری کنند. اهرم بالا مانند یک شمشیر دو لبه است که هم می‌تواند به سودهای بزرگ منجر شود و هم زیان‌های سنگین.

مارجین فری و چگونگی استفاده از آن برای باز کردن موقعیت‌های جدید

مارجین فری (Free Margin) به میزان سرمایه‌ای گفته می‌شود که بعد از کسر مارجین استفاده‌شده برای معاملات باز، در حساب شما باقی مانده است. این سرمایه‌ی آزاد به شما امکان می‌دهد که معاملات جدیدی باز کنید. یا از آن به عنوان یک سپر محافظ در برابر نوسانات بازار استفاده کنید. اگر مارجین فری شما کافی نباشد، نمی‌توانید معاملات جدیدی باز کنید یا موقعیت‌های موجود خود را حفظ کنید. زیرا موجودی حساب شما برای پوشش مارجین مورد نیاز کافی نخواهد بود. بنابراین، داشتن فری مارجین کافی برای ایجاد انعطاف‌پذیری در استراتژی معاملاتی اهمیت زیادی دارد.

برای استفاده از مارجین فری برای باز کردن موقعیت‌های جدید، باید محاسبه کنید که پس از باز کردن معامله، چه مقدار از مارجین شما استفاده می‌شود. و چقدر از آن به عنوان فری مارجین باقی می‌ماند. اگر به اندازه کافی فری مارجین داشته باشید، می‌توانید موقعیت‌های جدید باز کنید و از فرصت‌های معاملاتی بازار بهره‌برداری کنید. همچنین، باید مراقب باشید که مارجین فری شما به قدری کاهش نیابد که بروکر کال مارجین صادر کند و شما مجبور به بستن معاملات باز شوید. بنابراین، مدیریت هوشمندانه فری مارجین نقش مهمی در موفقیت در معاملات دارد.

چگونه بروکرها مارجین مورد نیاز را محاسبه می‌کنند

بروکرها برای هر معامله‌گر یک میزان مارجین مشخص را به عنوان وثیقه تعیین می‌کنند که این میزان به عوامل مختلفی بستگی دارد. مهم‌ترین عامل تأثیرگذار بر مارجین مورد نیاز، اندازه‌ی اهرم انتخاب‌شده توسط معامله‌گر است. هرچه اهرم بالاتر باشد، مارجین کمتری برای باز کردن معامله نیاز است. برای مثال، در اهرم 1:100، تنها 1 درصد از ارزش کل معامله به عنوان مارجین نیاز است. این بدان معنی است که برای معامله‌ای به ارزش 100,000 دلار، تنها 1,000 دلار مارجین لازم است.

علاوه بر اهرم، نوع دارایی نیز بر میزان مارجین تأثیر دارد. برای دارایی‌های پرنوسان مانند برخی از کالاها یا ارزهای خاص، ممکن است بروکر مارجین بیشتری را درخواست کند. تا خطرات ناشی از نوسانات بازار کاهش یابد. همچنین، شرایط بازار و قوانین محلی نیز می‌توانند بر مارجین تأثیرگذار باشند. در شرایط خاصی مانند رویدادهای مهم اقتصادی یا نوسانات شدید بازار، بروکرها ممکن است مارجین‌های بیشتری را درخواست کنند. تا مطمئن شوند که معامله‌گران می‌توانند زیان‌های احتمالی را پوشش دهند.

نقش مارجین در فارکس و معاملات شبانه (Overnight Trading)

در معاملات شبانه، زمانی که معامله‌گر تصمیم می‌گیرد یک موقعیت معاملاتی را باز نگه دارد. و آن را به روز بعد منتقل کند، مارجین نقش مهمی ایفا می‌کند. معمولاً در این شرایط، بروکرها برای حفظ موقعیت‌های باز در شب، هزینه‌ای به نام سوآپ (Swap) یا بهره شبانه دریافت می‌کنند. این هزینه به دلیل حفظ معامله‌ای که به روز بعد منتقل می‌شود، به حساب اضافه یا از آن کسر می‌شود. اگر معامله‌گر مارجین فری کافی نداشته باشد، ممکن است با مشکل مواجه شود و در نهایت منجر به بسته شدن اجباری موقعیت‌ها شود.

به دلیل اینکه بازارهای مالی بین‌المللی به طور مداوم و در تمام طول شبانه‌روز فعال هستند. نگهداری معاملات باز در شب، نیاز به مدیریت دقیق مارجین دارد. اگر معامله‌گر نتواند هزینه‌های نگهداری شبانه را پوشش دهد یا مارجین کافی برای مقابله با نوسانات ناگهانی بازار نداشته باشد. ممکن است با مارجین کال روبرو شود. بنابراین، اگر قصد دارید موقعیت‌های خود را شبانه باز نگه دارید. باید مطمئن شوید که فری مارجین کافی برای پرداخت هزینه‌ها و تحمل نوسانات بازار دارید.

تأثیر اخبار اقتصادی بر مارجین و کال مارجین

اخبار اقتصادی می‌توانند تأثیرات بزرگی بر بازارهای مالی داشته باشند و به سرعت باعث نوسانات شدید در قیمت‌ها شوند. این نوسانات می‌توانند سطح مارجین را تحت تأثیر قرار دهند و معامله‌گرانی که از اهرم بالا استفاده می‌کنند، ممکن است با ریسک بیشتری روبرو شوند. به عنوان مثال، انتشار اخبار اقتصادی مهم مانند گزارش‌های اشتغال، تصمیمات نرخ بهره یا آمار تورم می‌تواند باعث حرکت‌های سریع و بزرگ در بازار شود. در این شرایط، اگر معامله‌گر مارجین کافی برای پوشش زیان‌های احتمالی نداشته باشد، ممکن است به سرعت به کال مارجین برسد.

برای جلوگیری از تاثیر منفی اخبار اقتصادی بر مارجین و کال مارجین، معامله‌گران باید از انتشار این اخبار مطلع باشند. و استراتژی‌های مناسبی برای مدیریت ریسک خود اتخاذ کنند. به عنوان مثال، معامله‌گران می‌توانند قبل از انتشار اخبار مهم، سطح مارجین خود را بهبود ببخشند. یا حتی موقعیت‌های باز خود را موقتاً ببندند تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند. به طور کلی، مدیریت ریسک و آمادگی برای واکنش سریع به اخبار اقتصادی می‌تواند از وقوع مارجین کال جلوگیری کند. و به معامله‌گران کمک کند تا در شرایط ناپایدار بازار، معاملات خود را حفظ کنند.

مدیر سایت راکیمو

تریدر ، مدرس و تحلیلگر بازارهای مالی فارکس ، بورس و ارزهای دیجیتال